近年來(lái)，伴隨我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，汽車(chē)金融公司迎來(lái)諸多政策紅利，在促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)中發(fā)揮了積極作用。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布《中國(guó)汽車(chē)金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2023—2024）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》），深度分析了汽車(chē)金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，并對(duì)完善汽車(chē)金融市場(chǎng)提出相關(guān)舉措，旨在進(jìn)一步推動(dòng)汽車(chē)金融市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定

　　2023年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展高峰。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年全年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量雙雙突破3000萬(wàn)輛大關(guān)，同比分別增長(zhǎng)11.6%和12.0%，年產(chǎn)銷(xiāo)量雙雙創(chuàng)歷史新高。在此過(guò)程中，汽車(chē)金融公司作為產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，以其專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)和靈活的金融產(chǎn)品，為汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)注入了金融活水。

　　汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，在促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中起到重要作用。去年以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中向上的態(tài)勢(shì)，加之政策端給予汽車(chē)產(chǎn)業(yè)多重利好，包括消費(fèi)品以舊換新、豐富汽車(chē)金融服務(wù)等，汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)潛能不斷釋放。今年3月份，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整汽車(chē)貸款有關(guān)政策的通知》中提到，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車(chē)、自用新能源汽車(chē)貸款最高發(fā)放比例由金融機(jī)構(gòu)自主確定。此外，商務(wù)部、財(cái)政部等部門(mén)發(fā)布的《汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》，從補(bǔ)貼申報(bào)、審核和發(fā)放等方面細(xì)化對(duì)汽車(chē)以舊換新的資金補(bǔ)貼，以此降低個(gè)人消費(fèi)者購(gòu)車(chē)成本，增強(qiáng)消費(fèi)者汽車(chē)消費(fèi)信心。

　　伴隨著汽車(chē)市場(chǎng)的繁榮，汽車(chē)金融公司的資產(chǎn)規(guī)模也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，全國(guó)25家汽車(chē)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9648.18億元，總體保持穩(wěn)定。

　　在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，汽車(chē)金融公司各項(xiàng)監(jiān)管和管理指標(biāo)均保持良好，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2023年年末，汽車(chē)金融行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)228.57%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平；行業(yè)平均資本充足率為24.57%，較上年末上升1.26個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)平均不良貸款率為0.58%，較上年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn)，明顯低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。

　　融資渠道不斷拓寬

　　融資渠道拓寬是汽車(chē)金融公司能夠持續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸送金融活水的重要原因。近年來(lái)，汽車(chē)金融公司的融資渠道已從單一的銀行借款向更加多元化的方向延伸。

　　2023年，汽車(chē)金融公司在發(fā)行資產(chǎn)支持

　　證券和金融債方面持續(xù)保持活躍，共有15家汽車(chē)金融公司發(fā)行了38單資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)1799.77億元；5家汽車(chē)金融公司發(fā)行了8單金融債，總發(fā)行規(guī)模為133億元，其中，2單為綠色金融債，總發(fā)行規(guī)模為20億元。

　　此外，汽車(chē)金融公司也在積極探索創(chuàng)新融資渠道，比如境外融資、循環(huán)結(jié)構(gòu)ABS、銀登中心信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銀團(tuán)貸款（含普通和綠色）、熊貓債、綠色債券等。股東增資方面，2021年至2023年共有7家汽車(chē)金融公司完成增資，其中3家在2023年完成增資，展現(xiàn)了汽車(chē)金融公司股東對(duì)汽車(chē)金融公司長(zhǎng)期發(fā)展的堅(jiān)定信心。

　　具體來(lái)看，去年以來(lái)，汽車(chē)金融公司結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，綜合運(yùn)用多種融資方式，加速“補(bǔ)血”夯實(shí)公司運(yùn)營(yíng)資金基礎(chǔ)。今年1月份，奇瑞汽車(chē)金融首單可持續(xù)掛鉤銀團(tuán)貸款簽約，該筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款是奇瑞汽車(chē)金融繼去年5月份首單銀團(tuán)貸款落地后又一次多元融資模式的探索。同時(shí)，由國(guó)泰君安作為牽頭主承銷(xiāo)商和簿記管理人，比亞迪汽車(chē)金融“盛世融迪2024年第二期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款綠色資產(chǎn)支持證券”近日在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行。

　　為適應(yīng)和拓寬汽車(chē)金融公司融資需求，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局去年7月份發(fā)布的《汽車(chē)金融公司管理辦法》提到，汽車(chē)金融公司開(kāi)展汽車(chē)附加品貸款和融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)客觀(guān)評(píng)估汽車(chē)附加品價(jià)值，規(guī)定單類(lèi)附加品融資限額。汽車(chē)附加品融資金額不得超過(guò)附加品合計(jì)售價(jià)的80%；合計(jì)售價(jià)超過(guò)20萬(wàn)元人民幣的，融資金額不得超過(guò)合計(jì)售價(jià)的70%。

　　汽車(chē)金融公司融資渠道和方式日益多元。目前，汽車(chē)金融公司已初步構(gòu)建同業(yè)借款（拆借）、股東存款、發(fā)行資產(chǎn)支持證券和金融債券，以及股東增資支持等的多元融資結(jié)構(gòu)。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，與商業(yè)銀行相比，汽車(chē)金融公司不能吸收存款，整體資金成本偏高。2023年，汽車(chē)金融公司資產(chǎn)規(guī)模雖然保持穩(wěn)定，但凈利潤(rùn)出現(xiàn)一定程度的下降。同時(shí)，不同汽車(chē)金融公司業(yè)績(jī)分化明顯。在此背景下，未來(lái)汽車(chē)金融公司仍需進(jìn)一步提高管理精細(xì)化水平，提高資金使用效率。

　　打開(kāi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新空間

　　汽車(chē)金融公司有望打開(kāi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新空間。其中之一來(lái)自新能源汽車(chē)領(lǐng)域。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)陳士華表示，今年以來(lái)，汽車(chē)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起步平穩(wěn)，實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。其中，新能源汽車(chē)?yán)^續(xù)保持較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率穩(wěn)定在30%以上。

　　記者在采訪(fǎng)中發(fā)現(xiàn)，汽車(chē)金融公司正結(jié)合新能源汽車(chē)政策特點(diǎn)，加大對(duì)新能源汽車(chē)支持力度?！秷?bào)告》顯示，多家汽車(chē)金融公司推出了針對(duì)新能源汽車(chē)的專(zhuān)屬產(chǎn)品和風(fēng)控體系。例如，比亞迪汽車(chē)金融2023年3月份新能源汽車(chē)放款突破1000億元，2023年底已達(dá)1421.74億元；上汽通用汽車(chē)金融將綠色金融理念全面融入公司業(yè)務(wù)，在信貸產(chǎn)品端、資金端等多方發(fā)力，發(fā)展綠色金融新模式，挖掘汽車(chē)消費(fèi)新動(dòng)能等。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，在零售端，多家汽車(chē)金融公司探索研究新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)，加大對(duì)新能源汽車(chē)的支持力度。2023年，全國(guó)25家汽車(chē)金融公司全年累計(jì)發(fā)放零售貸款車(chē)輛636.85萬(wàn)輛，其中新車(chē)貸款車(chē)輛為543.04萬(wàn)輛，占2023年我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量的18.04%；新能源新車(chē)貸款車(chē)輛為165.63萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42.93%。

　　除了新能源汽車(chē)領(lǐng)域，二手車(chē)金融業(yè)務(wù)已成為汽車(chē)金融公司的重要增長(zhǎng)領(lǐng)域之一?！锻苿?dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》中提到的目標(biāo)是，到2027年，二手車(chē)交易量較2023年增長(zhǎng)45%。

　　汽車(chē)金融公司持續(xù)加大對(duì)二手車(chē)市場(chǎng)的金融支持。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年，二手車(chē)貸款余額為621.8億元，比上年末增加169.92億元，增幅達(dá)37.60%，二手車(chē)金融業(yè)務(wù)已成為汽車(chē)金融公司的重要增長(zhǎng)領(lǐng)域之一；2024年，汽車(chē)金融公司在二手車(chē)金融業(yè)務(wù)上的投入將持續(xù)增長(zhǎng)。

　　中國(guó)銀行研究院研究員劉晨表示，過(guò)去幾年，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)逐步由增量市場(chǎng)向存量市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)性能、價(jià)格等方面的要求，也進(jìn)一步抬升了汽車(chē)消費(fèi)的增長(zhǎng)壓力，亟需相關(guān)利好政策加快落實(shí)、提振發(fā)力。正是在此背景下，本輪以舊換新政策出臺(tái)后，多地積極行動(dòng)，因地制宜出臺(tái)具體方案，有望從量和質(zhì)兩方面發(fā)揮重要作用。從量上來(lái)看，2023年我國(guó)汽車(chē)保有量規(guī)模大，對(duì)應(yīng)的更新?lián)Q代需求和潛力巨大。同時(shí)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，汽車(chē)消費(fèi)的充分釋放也將帶動(dòng)汽車(chē)維修、保養(yǎng)、改裝等服務(wù)消費(fèi)需求。從質(zhì)上來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)居民生活水平提升，消費(fèi)向綠色化智能化轉(zhuǎn)變趨勢(shì)加強(qiáng)，近年來(lái)汽車(chē)自動(dòng)駕駛、智能交互等功能逐步完善，都顯示出汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正加快向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型。

　　接下來(lái)，汽車(chē)金融公司在促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)、服務(wù)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方面大有可為。劉晨表示，從傳統(tǒng)汽車(chē)制造強(qiáng)國(guó)的發(fā)展歷程來(lái)看，以商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、租賃公司為代表的各類(lèi)機(jī)構(gòu)，通過(guò)提供公司貸款、消費(fèi)貸款、融資租賃、商業(yè)保險(xiǎn)等各類(lèi)金融服務(wù)，形成完備的金融系統(tǒng)和多元化金融服務(wù)，對(duì)推動(dòng)汽車(chē)企業(yè)良好發(fā)展、提升汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力等方面發(fā)揮了重要作用。對(duì)汽車(chē)金融公司而言，需要提供更加多元化的服務(wù)，推出更多針對(duì)不同客戶(hù)需求的量身定制產(chǎn)品，以滿(mǎn)足消費(fèi)者日新月異的需求變化。同時(shí)，也需要利用自身的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和金融資源，加強(qiáng)與各方合作，協(xié)同推進(jìn)汽車(chē)市場(chǎng)的拓展和服務(wù)升級(jí)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）